5 Poin Daftar Periksa - Cara memilih reksa dana

Oleh Raj on The Capital

1. Apa Catatan Jangka Panjang dari Reksa Dana?

Untuk reksadana apa pun, lacak catatan kinerja 10 tahun terakhir. Tidak perlu bahwa dana harus berkinerja sangat baik dan berada di puncak setiap tahun. Sebagai gantinya, kita harus memeriksa apakah dana tersebut tetap di atas 20% dalam kategorinya untuk setiap tahun, setidaknya dalam 10 tahun terakhir.

Dana yang baik tidak dapat berkinerja sangat baik setiap tahun, tetapi harus tetap di atas rata-rata di semua tahun. Ini akan memastikan bahwa dana tersebut tidak mengambil risiko ekstra untuk menjadi pemain terkemuka di tahun tertentu. Dengan demikian itu tidak akan berkinerja terlalu buruk jika pasar mengoreksi dirinya sendiri.

Contoh di bawah ini adalah dari dana ekuitas SBI di mana dana tersebut memiliki kinerja yang kurang dibandingkan dengan dana lain dalam periode 1 tahun, 2 tahun, 3 tahun, tetapi menonjol di 10 besar dalam kategori 5 tahun dan 10 tahun.

sumber - moneycontrol.com

2. Siapa Manajer Investasi untuk reksa dana?

Dapat terjadi bahwa dana telah menunjukkan kinerja di atas rata-rata setiap tahun selama 10 tahun terakhir sesuai dengan kriteria 1 yang dibahas. Maka haruskah Anda segera membeli dana itu? Apakah memilih dana semudah itu? Tentu saja tidak!

Jika suatu dana memiliki rekam jejak yang konstan dalam 10 atau 15 tahun terakhir, maka apakah kita harus berinvestasi dalam dana itu sangat tergantung pada manajer dana. Kinerja masa lalu tidak memiliki signifikansi jika manajer dana telah berubah baru-baru ini. Kita harus selalu memeriksa apakah orang yang sama mengelola dana yang telah memberikan pengembalian yang konsisten dalam 10-15 tahun terakhir. Ini karena dana tidak baik atau buruk, sebaliknya, pengelola dana baik atau buruk.

Bagaimana kita menentukan apakah manajer dana itu baik atau buruk? Pertama, rekam jejak dana harus secara konsisten baik di tahun-tahun di mana ia mengelolanya. Kedua, jika seorang manajer dana mengelola 5 dana dan jika dari 5 hanya 1 skema yang berkinerja baik dan sisanya 4 bernasib buruk, saya tidak akan menganggap manajer dana itu baik.

Mungkin terjadi bahwa jika Anda melakukan 5 hal, Anda tampil baik dalam satu hal karena keberuntungan belaka. Jika 3 atau 4 dari 5 bekerja dengan baik, saya akan menganggap manajer dana itu baik dan saya bisa mempercayai orang itu untuk investasi saya.

3. Apa rekam jejak AUM untuk Dana?

Sekarang kita melihat rekam jejak dana baik, manajer dana baik, manajer dana yang sama mengelola dana selama 7-10 tahun terakhir. Hal berikutnya yang akan kita fokuskan adalah AUM yaitu Aset Di Bawah Manajemen.

Kita harus melacak bagaimana AUM berubah belakangan ini. Apakah banyak uang masuk ke dalam dana dalam 1 atau 2 tahun terakhir? Mungkin terjadi bahwa pada awalnya ketika AUM rendah, lebih mudah untuk menemukan stok yang berkualitas. Sekarang jika tiba-tiba terjadi aliran dana besar dalam dana itu, saya akan menghindari dana itu. Selama masa-masa seperti itu, pengelola dana harus entah bagaimana menginvestasikan uang itu karena ia tidak dapat menyimpan lebih dari 35% uang tunai. Jadi dia mungkin terpaksa membeli stok yang tidak begitu berkualitas. Dalam kasus seperti itu, kinerja masa depan akan terpengaruh.

4. Apa Catatan Risiko vs Pengembalian dana tersebut?

Kita seharusnya tidak hanya memantau pengembalian, tetapi kita juga harus memeriksa catatan risiko vs pengembalian. Itu karena pengembalian yang baik dapat dihasilkan dengan mengambil risiko tinggi. Tetapi manajer dana itu yang terbaik yang dapat memberikan pengembalian tinggi dengan mengambil risiko yang lebih rendah. Secara umum, skema topi besar memiliki risiko lebih rendah daripada skema topi menengah atau topi kecil. Jika skema topi besar telah memberikan pengembalian 15% dalam 10 tahun terakhir dan skema topi kecil telah memberikan pengembalian 16% selama periode yang sama; maka untuk hanya pengembalian ekstra 1%, saya tidak akan memilih dana kecil-topi berisiko tinggi.

5. Apa TER untuk Dana?

TER (Total rasio pengeluaran) adalah komisi yang dibuat oleh perusahaan MF ketika Anda berinvestasi dalam dana. Silakan periksa apa TER untuk dana tersebut. apakah terlalu tinggi? yaitu apakah Anda memberikan terlalu banyak sebagai komisi untuk dana tersebut? Hindari dana yang memiliki rasio pengeluaran sangat tinggi.

Saya harap artikel ini membantu Anda memahami -Cara memilih reksa dana India

pelajari lebih lanjut - Apa itu reksa dana? Jenis-jenis reksadana di India